Полное руководство по индикатору Кривая Коппока

Кривая Коппока (Coppock Curve) – это индикатор моментума, который был представлен экономистом Эдвином Коппоком в октябрьском номере журнала Barron’s за 1965 год.

Когда Епископальная церковь поручила Коппоку найти долгосрочные инвестиционные возможности, этот известный экономист спросил епископов, сколько времени требуется людям, чтобы пережить смерть близких, после чего разработал серию расчётов, основанных на изменениях цены за 11 и 14 месяцев.

В этой статье мы разберёмся, как вычислять и интерпретировать Кривую Коппока, а также рассмотрим несколько примеров использования и ограничений, которые необходимо учитывать.

Вычисление Кривой Коппока

Кривая Коппока рассчитывается по относительно простой формуле с использованием показателя скорости изменения цены (rate of change, ROC).

Формула выглядит следующим образом: взвешенная скользящая средняя (“WMA“) с периодом в 10 дней от ROC с периодом 14 плюс ROC с периодом 11.

WMA придаёт больше веса последним данным и уменьшает вес старых за счёт умножения первой точки данных на 1, второй точки данных на 2 и так далее.

Кривая Коппока = WMA [10] от (ROC [14] + ROC [11])

Интерпретация Кривой Коппока

Кривая Коппока, инструкция по использованию которой приведена ниже, – это просто сглаженный осциллятор моментума с длинными таймфреймами, который генерировал лишь несколько сигналов на протяжении всей недавней истории.

Хотя этот индикатор генерирует сигналы в обоих направлениях, большинство технических аналитиков предпочитают следить за сигналами на продажу, а не на покупку.

Фактически, на месячном таймфрейме индикатор успешно спрогнозировал два последних медвежьих тренда в 2000 и 2008 годах.

Рис. 1. Сигналы кривой Коппока – источник: StockCharts.com.

Кривую Коппока можно также регулировать множеством разных способов

  • Различные периоды – Кривые Коппока можно рассчитывать с использованием месячных, недельных или даже дневных периодов, хотя индикатор при этом становится менее точным, поскольку продолжительность периодов сокращается из-за повышенной волатильности.
  • Изменяемые параметры – Кривые Коппока по умолчанию рассчитываются с 11-дневными и 14-дневными ROC, но трейдеры могут корректировать эти цифры по мере необходимости, чтобы повысить точность индикатора в определённых случаях.
  • Поддержка нескольких кривых — несколько Кривых Коппока можно использовать для идентификации кроссоверов и других событий, аналогично тому, как интерпретируются линии MACD и скользящие средние при поиске сигналов на покупку или продажу.

Примеры Кривой Коппока

Кривую Коппока можно интерпретировать по-разному, используя множество различных таймфреймов и настроек.

На иллюстрациях 2 и 3 ниже мы рассмотрим два нетрадиционных способа использования индикатора и информацию, которую трейдеры могут извлечь из графиков, хотя важно иметь в виду, что лучше всего использовать этот индикатор в сочетании с другими техническими индикаторами, а не отдельно.

На рисунке 2 показана кривая Коппока, основанная на дневных ценах ETF S&P 500 SPDR (NYSE: SPY) в период с конца апреля по август 2014 года.

В то время как традиционная кривая Коппока представляет собой месячный, а не дневной индикатор, дневная версия предоставляет несколько ключевых идей, включая сигналы на покупку и продажу на пересечениях выше и ниже нуля, а также замедление тренда с июня.

Рис. 2. Пример дивергенции кривой Коппока на недельном графике – источник: StockCharts.com.

На иллюстрации 3 показана кривая Коппока и индикатор MACD на недельном графике ETF Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA) в период с апреля 2012 года по август 2014 года.

В этом случае Кривая Коппока и MACD указывают на медвежью дивергенцию, которая может сигнализировать о предстоящей коррекции, хотя Кривая Коппока ещё не опустилась ниже нулевой линии, чтобы генерировать последний сигнал на продажу.

Ограничения Кривой Коппока

Кривая Коппока имеет ряд ограничений, которые трейдеры должны тщательно изучить перед тем, как использовать индикатор на практике.

Чтобы преодолеть эти ограничения, трейдер должен использовать индикатор совместно с другими инструментами для подтверждения движений цены и изменений в настроениях.

К ограничениям, которые следует иметь в виду, относятся

  • Ложные сигналы. Кривая Коппока генерирует много ложных сигналов, когда индикатор пересекает нулевую линию вверх и вниз во время неустойчивой торговли, особенно при использовании относительно коротких таймфреймов, таких как дневные или недельные.
  • Подгонка индикатора. Настройки Кривой Коппока по умолчанию взяты относительно произвольно, поэтому трейдеры могут испытывать соблазн изменить их, чтобы кривая соответствовала нужному индексу или акции и генерировала сигналы на покупку/продажу.

Итог

Кривая Коппока (Coppock Curve) – это индикатор моментума, который был представлен экономистом Эдвином Коппоком в октябрьском номере журнала Barron’s за 1965 год.

Кривая Коппока рассчитывается путём складывания взвешенной скользящей средней (“WMA”) с периодом в 10 дней от ROC с периодом 14 и ROC с периодом 11.

Сигналы на покупку и продажу генерируются при пересечении индикатором нулевой линии вверх и вниз, соответственно.

Кривую Коппока можно корректировать, изменив три переменные, участвующие в вычислении, а также используя несколько таймфреймов или кривых.

Трейдеры должны помнить об ограничениях Кривой Коппока, в том числе о ложных сигналах при использовании коротких таймфреймов.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *